MMMF-Metodi e Modelli                dei Mercati Finanziari      A.A. 2010-2011 I semestre Lucia Caramellino

Breve programma del corso
Scopo del corso è il calcolo del prezzo e della copertura di opzioni europee quando il modello per il mercato è scelto nella classe dei modelli continui. Sono quindi trattati argomenti propri del calcolo stocastico (processi di Markov, diffusioni, formule di rappresentazione per diffusioni) ed introdotti modelli di diffusione per i mercati finanziari, per lo studio dell'arbitraggio e della completezza del mercato. Particolare enfasi è data al modello di Black e Scholes. L'ultima parte del corso è dedicata ai metodi numerici per la finanza.

Testi consigliati

• D. Lamberton, B. Lapeyre: Introduction to stochastic calculus applied to finance. Chapman&Hall, 1996.
• P. Baldi: Equazioni differenziali stocastiche e applicazioni. Seconda edizione. Pitagora Editrice, 2001.
• Appunti su Calcolo stocastico applicato alla Finanza.
• Appunti su Metodi Monte Carlo in Finanza.
• P. Glasserman: Monte Carlo methods in financial engineering. Springer-Verlag, 2004.

Crediti: 8

Prerequisiti: EP/1 – Martingale e moto Browniano. Utile (ma non indispensabile) PS5-Probabilità e Finanza.

Orario: lunedì e mercoledì, dalle 11:00 alle 14:00 in aula 1101.

Ricevimento studenti: su appuntamento, via e-mail o chiamando il numero 06 72594709.

Diario delle lezioni: cliccare QUI

Programma finale: cliccare QUI

Per la parte pratica

- funzione di ripartizione diuna normale standard (in C)
- generatore aleatorio KNUTH (in C) e, seconda metà di gennaio
- generatore di gaussiane (in C)
- alcuni algoritmi (in C++) per problemi in finanza

Modalità d'esame
L'esame consiste in una prova orale, che comprende anche una discussione sugli algoritmi di simulazione analizzati durante il corso. I programmi con l'implementazione della risoluzione degli esercizi vanno consegnati al docente tre-quattro giorni prima della data d'esame (tramite supporto elettronico, da consegnare a mano, oppure via e-mail).
Oss. 1: si fa esplicita richiesta di utilizzo di un linguaggio di programmazione (ad es. C, C++, Pascal etc., ma non Scilab o analoghi software), a scelta dello studente.
Oss. 2: agli studenti (ad esempio di informatica o di ingegneria) il cui piano di studio prevede un esame equivalente ad un numero di crediti < 8, il programma finale del corso sarà modificato opportunamente.
Oss. 3: gli studenti di corsi di laurea di Scienze devono obbligatoriamente prenotarsi all'esame alla pagina ServiziOnLine di Tor Vergata.

Calendario degli esoneri e degli esami
Appelli I sessione [febbraio 2011], II sessione [giugno/luglio 2011], III sessione [settembre 2011]: informazioni (data, ora, aula) e prenotazione(obbligatoria!)